风险资产的最优组合(optimal combination of risky assets)

【答案】：风险资产的最优组合是指将两种或多种风险资产的组合再与无风险资产进行再组合，过无风险利率的点作有效边界的切线所对应的风险资产组合。由于通过风险资产组合与无风险资产按照不同比例进行再次组合，能够在同一风险水平得到比有效边界上的点更高的收益率，因而可以得到在一定风险水平上最高的预期...

资本配置线上的点代表了同等风险水平下收益率最高的组合，该点称为最优风险资产组合（optimal risky portfolio）。资本市场线（capital market line, CML）则指的是无风险资产与马科维茨有效前沿形成的切线。这条线上的切点所代表的组合是市场组合（market portfolio），它包含了世界上所有的风险资产，每个...

然而，只存在一条最优资本配置线，即无风险资产所代表的点和有效前沿上的点所形成的切线CAL(P)，因为在所有画出的资本配置线中，CAL(P)上的点始终是同等风险水平下收益率最高的，切点P称为最优风险资产组合（optimal risky portfolio）。4、由于资本配置线考虑了无风险资产，风险的分散化效果更好，...

The CAPM is a model for pricing an individual security or portfolio.:Please surf: wiki.mbalib.com/wiki/ ( 资本资产定价模型 )Tangency Portfolio=Modern portfolio theory states that there is an optimal combination of risky assets that will maximize return at each level of risk. The...

1、传统投资组合的思想——Native Diversification (1)不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里面,否则“倾巢无完卵”。 (2)组合中资产数量越多,分散风险越大。 2、现代投资组合的思想——Optimal Portfolio (1)最优投资比例:组合的风险与组合中资产的收益之间的关系有关。在一定条件下,存一组在使得组合风险最小的投...

optimal complete portfolio：最优投资组合；optimal risky portfolio：最优风险投资有效组合。最优投资组合是指某投资者在可以得到的各种可能的投资组合中，唯一可获得最大效用期望值的投资组合。有效集的上凸性和无差异曲线的下凹性决定了最优组合的唯一性。投资组合构建过程的第三阶段，即实际的最优化，...

资本市场线是表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种线性关系的一条由无风险收益率发出的射线。它与投资组合的有效边界相切，是由风险资产和无风险资产构成的投资组合。Security market line (SML) (证券市场线)：A graphical representation of the CAPM with beta on the x-axis and expected ...

m投资组合模型的一个很有力的替代是Index model,或者我们说的single factor model,因为markowitz是需要计算全部股票的协方差和方差的，如果证券的数量很多，计算量会非常大（这些在investment的参考书里面有），我下面就把原话打给你 first,the model requires a huge number of estimates to fill the ...

)Out[8]:6.投资组合优化1——sharpe最大 建立statistics函数来记录重要的投资组合统计数据（收益，方差和夏普比）通过对约束最优问题的求解，得到最优解。其中约束是权重总和为1。In [9]:def statistics(weights):weights = np.array(weights)port_returns = np.sum(returns.mean()*weights)*252 ...

1.diversified是形容词“多样化的”；diversification是名词“多样化”。意思不一样。2.appropriately diversified 应该是指“（投资中）合适的多样选择”。这句话的意思是“关于他们的退休投资组合，你认为这是合适的多样选择方式么？”